마이크론 (1) 썸네일형 리스트형 [해외기업분석#004] 마이크론_더디지만 가시화된 회복 (메리츠종금증권_191219) 마이크론(MU. US)_더디지만 가시화된 회복 마이크론 실적 – 낙관적 전망 제시 vs 재고 레벨 부담은 여전 마이크론은 FY1Q20 실적발표 (=CY4Q19)를 통해 다양한 낙관적 전망을 지속했음 (이하 시점 표시는 CY 기준으로 통일). 1) DRAM 사이클은 1Q20을 바닥으로 회복되며, 2) 4Q19 중 일부 고용량·고사양 제품에 관해서는 공급부족도 경험했으며, 3) 2020년 DRAM과 NAND 공히 산업 공급증가율이 수요증가율을 하회하리라는 시각을 제시함. 물론 일부 과장된 측면도 없지는 않으나, 큰 그림에서 2Q20 중 DRAM이 저점을 형성하리라는 당사의 기존 시각과 일치함. 특히 마이크론은 화웨이 향 공급 라이선스 취득에 관해 긍정적 코멘트를 더하며, 주가는 시간외 4%내외에서 상승하고 .. 이전 1 다음