[대가의포트폴리오#003] 조지 소로스 (George Soros) - 2019.09

조지 소로스 (George Soros)의 포트폴리오

 

 

 

오늘은 "헤지펀드계의 대가", "20세기 최고의 펀드매니저"로 불리우려 우리에게 잘 알려진 "조지 소로스"가 투자하고 있는 기업과 그 성과에 대해 알아보자. 본 글에서 다루는 조지 소로스의 투자 포트폴리오 기업현황은 2019년 9월 기준이며 수익률은 현재시점인 2020년 3월 기준이다.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

포트폴리오 수익률

 

 

 

 

 

 

■ 1년 수익률

 

 

조지 소로스의 1년 기간 수익률이다. 총 포트폴리오 가치는 3B달러로 한화 3.6조원 수준으로 앞서 살펴본 워렌 버핏이나 칼 아이칸에 비해서는 작은 규모를 운영중이다, 1년동안 10.27%의 수익률을 기록하고 있다. 위 그래프에서 볼 수 있듯이 최근 코로나19 전세계 확산 이슈로 인해 직전 수익률 24%에서 14%정도가 단 몇일만에 하락한 것을 볼 수 있다.

 

 

 

 

 

 

■ 3년 수익률

 

 

위 그래프는 3년 기간 수익률이다. 확실히 지난 3년전부터 2019년1월까지 변동성과 함께 하락추세에 있었으며 가장 안좋은 시기에는 -30%의 손실을 보기도 했다. 물론 그 뒤로 지속 우상향하였 수익률을 회복하였지만 최근 코로나 이슈로 3년 수익률은 현재 거의 0에 가깝다.

 

 

 

 

포트폴리오 구성 현황

 

 

 

 

■ 포트폴리오 전체 구성 현황

 

 

2019년 9월 기준 조지 소로스는 총 122개의 기업에 투자하고 있다. 매우 다양한 기업에 분산투자중임을 알 수 있다. 평균 시가총액이 48B달러 한화 57.6조원 수준의 기업들에 투자하고 있다. 해당 기업들의 PER(주가수익비율) 은 평균 36.41로 미국 시장 평균 PER보다도 많이 높은편이며, 1.5%의 배당수익률을 내고 있다.

 

 

■ 상위 10개 기업

 

워렌버핏이 투자하고 있는 상위 10개 기업으로는 디지털 케이블 기업인 "LIBERTY BROADBAND-C"가 전체 포트의 23.84%를 차지하며 가장 많고 그 뒤로 카지노 자산전문 부동산 투자신탁인 "VICI PROPERTIES", 카지노 호텔체인 기업인 "CAESARS ENTERTAINMENT", 제약기업인 "CELGENE", 우리에게 잘 알려진 구글의 모기업 "ALPHABET", 주택건설 기업 "DR HORTON", 미국의 제과업체"MONDELEZ INTERNATIONAL", 전자상거래 기업 "EBAY", 보안 소프트웨어 기업인 "SYMANTEC", 투자회사 "ALTABA" 순이다. 전체적으로 어느 섹터에 치중되지 않으며 기술/제약/건설/부동상/생활소비제 등 섹터별로 분산된 투자를 하고 있음을 알 수 있다.

 

 

■ 주요 변동

 

전 분기 대비 "LIBERTY BROADBAND-C", "VICI PROPERTIES", "CAESARS ENTERTAINMENT", "CELGENE"의 포트 비중 축소가 있었고, TOP 10 내 "CELGENE", "MONDELEZ INTERNATIONAL",  "EBAY" 이외에  우리가 잘 알고 있는 헬스케어 업체인 "UNITEDHEALTH GROUP", 미국 대표은행 "CITIGROUP INC", 가장 큰 미국 지수추종 ETF인 "SPDR S&P 500 ETF TRUST"의 비중을 확대 하였다. 포트폴리오 내 122개나 되는 많은 기업이 있지만 비중의 변동이 많음을 알 수 있다.

 

 

 

포트폴리오 주요 산업군 섹터

 

■ FINANCIAL (금융) 31.72%

 

 

 

 

포트폴리오 내 기업이 122개나 되는 많큼 매우 다양한 산업섹터에 투자중이었지만 그 중 가장 큰 비중을 차지하는건 금융섹터였다. 위 그림에 다 표시는 되지 않았지만 총 59개의 금융기업에 투자중이 었다. 가장 큰 비중은 "LPL Financial"이었고 그 뒤로 "Annaly Capital Management"와 같은 부동산 투자신탁, "JP모건","뱅크오브아메리카","웰스파고"와 같은 은행들에 주로 투자중이었다. 전체적인 투자 수익률은 저조한편이며 근 3개월내 더욱 안좋은 수치임을 확인 할 수 있다.

 

 

 

 

■ TECHNOLOGY (기술) 17.53%

 

 

 

 

앞서 분석한 워렌버핏도 "금융"섹터에 가장 많은 투자 비중을 가져가고 그 다음이 "기술,IT"섹터였는데 조지 소로스 역기 금융에 이어 "기술,IT"섹터에 많은 투자를 하고있었다. 우리에게 익숙한 구글의 모회사 "알파벳"에 가장 큰 비중의 투자를 하고있었고 그 뒤를 이어 "EBAY","SYMANTEC","ALTABA","Cypress Semiconductor","VISA"와 같은 그래도 우리에게 어느정도 인지도 있는 기업에 투자중임을 알 수 있다. 앞선 금융섹터보단 실적이 나쁘지 않지만 좋다고 말하기도 어려운 수치이다.

 

 

■ CONSUMER DISCRETIONARY (심리 소비재) 15.27%

 

 

 

다음으론 심리 소비재 섹터의 기업에 투자중으로 카지노 호텔 체인기업 "CAESARS ENTERTAINMENT"를 가장 높은 비중으로 투자중이며, 미국의 주택업체 "KB Home", 미국의 고급 가구회사인 "Restoration Hardware Holdings" 등에 투자 중이다.

 

 

 

한때 세계 금융의 황제로 불리우며 20세기 최고의 펀드매니저였던 조지 소로스의 2019년 9월기준 포트폴리오 구성현황 및 성과를 살펴보았다. 음.. 현재의 성과만 봐서는 그의 명성에 비해 조금은 초라한 성적표가 아닌가싶긴 하다. 하지만 단기적인 성과만을 통해 판단하기는 이르기에 앞으로 향후 그의 투자를 지속적으로 살펴보도록 하자.