도큐사인(DOCU. US)_또 서프라이즈: 매출 성장률 50% 돌파
FY2Q21 실적 리뷰
실적과 가이던스 모두 예상 상회
- 매출 3.829억달러(+53% YoY), Billings 4.4억달러(+63% YoY)
- 구독 매출 3.67억달러(+54% YoY), Non-GAAP EPS 0.22달러
- 글로벌 매출 7,600만달러(+77% YoY): 전체 매출 비중 20% 돌파
- 고객수 82.2만건(+46% YoY), 직접 고객 11.3만건(+64% YoY)
- FY4Q21 가이던스 상회: 매출 4.04~4.08억달러, Billings 5.12억달러
- 3Q 리뉴얼시즌 아님에도 불구하고 추가 리뉴얼 수요 급증 – 4Q까지 이어질 예정
투자 포인트
제품 확대 지속: 클라우드 플랫폼에서 공증까지
- 이용 사례1) 온라인 쇼핑몰: 각 벤더 및 파트너와 계약할 때 전자서명으로 교체
- 이용 사례2) 공공기관, 공립학교, 보험사 등 금융기관 이용 지속 증가
- 대표 제품의 확장: 단순 전자서명 기능(CLM)에서 계약서의 법적 내용을 AI를 통해 검수, 오류 발견 등의 역할까지 해주는 통합 플랫폼으로 진화 중
250억달러 시장 점유 목표: 현재 연매출액 14억달러에 불과
- IPO 당시 예상했던 전자서명 전체시장 250억달러: 여전히 초기 단계
- COVID-19 덕분에 성장 속도 예상의 두배 빠른 상황
전망 및 밸류에이션
매출 성장률 반등은 SaaS 기업 핵심 모멘텀: 매수 추천
- 올 상반기 Seal Software 인수, 하반기 공증업체 Liveoak 인수해 사업 확대 지속
- FY21 PSR 22배로 최고치 35배 대비 할인 거래 중
- 매출 성장률 우상향 기조 및 COVID-19 재확산 감안시 중장기적 매수 추천
미래에셋_도큐사인_201204.pdf
※ 출처 : 미래에셋대우
※ 고지사항 : 본 게시물은 특정 주식의 매수 또는 매도에 대한 권유가 아니며 그렇게 간주되어서도 안됩니다. 모든 투자의 결정은 투자자 본인의 판단으로 이루어져야 합니다.
'실전투자 (투자,재테크,돈,금융,산업,기업,경제적자유) > 기업분석' 카테고리의 다른 글
| [해외기업분석#073] 우버_매출 회복과 수익성 개선 가시화 (미래에셋대우_201207) (0) | 2021.01.04 |
|---|---|
| [해외기업분석#072] 도어대시_미국 음식 배달 시장의 강력한 1인자 (미래에셋대우_201207) (0) | 2021.01.03 |
| [해외기업분석#070] 세일즈포스_슬랙 277억달러 초대형 인수, 현금흐름은 부담 (미래에셋대우_201202) (0) | 2021.01.01 |
| [해외기업분석#069] 오토데스크_메타버스 시대 3D 솔루션 확장 중 (미래에셋대우_201202) (0) | 2020.12.31 |
| [해외기업분석#068] 메이투안_정상화 완료. 2021년 모멘텀 점화 기대 (미래에셋대우_201201) (0) | 2020.12.30 |